As opções de negociação em ações de alto preço só se tornou mais acessível para os investidores individuais. Em 18 de março, mini-opções serão introduzidas na Amazônia (AMZN), Apple (AAPL), Google (GOOG) e alguns outros subjacentes de alto preço. Se o volume desse produto crescer, esperamos ver mini-opções adicionais emitidas nos próximos meses. Em vez da opção padrão, que representa 100 partes do estoque subjacente, uma mini-opção representa apenas 10 partes desse estoque. Os direitos e obrigações do mini contrato são os mesmos que o contrato padrão de qualquer outra forma. O que significa essa diferença para os comerciantes como você Como o número de ações que o contrato representa é pequeno, o custo de entrada é muito menor para você versus opções padrão, porque o número de ações que o contrato representa é o multiplicador usado para determinar o custo total Para o comércio. Por exemplo, se você recebeu uma cotação de 12,00 em um grande contrato de 100 partes, o custo dessa opção padrão seria 12 x 100 ou 1,200 (mais 5,60 em comissões na TradeKing). Se houvesse um mini contrato disponível com a mesma cotação, o custo seria 12,00 x 10 ou 120, mais 5,60 em comissões. Aqui estão alguns mais positivos e negativos de mini-opções a considerar antes de negociá-los: 1) Chamadas cobertas em ações caras será mais factível com minis. Para empregar uma estratégia de chamada coberta, anteriormente os investidores tinham de possuir pelo menos 100 ações de uma ação para vender uma chamada contra a sua posição de ações e ser considerado coberto. Isso seria muito capital intensivo se o estoque está negociando ao norte de 400 por ação. Mini-opções permitirá a flexibilidade para vender uma chamada coberta em tão pouco como uma posição de 10 partes sobre essas ações caras. Por exemplo, para vender uma chamada coberta na Apple exigiria cerca de 43.000, o custo aproximado de 100 ações da Apple estoque (obviamente, dependendo de onde o preço é, para este exemplo, AAPL é de 430 por ação). Agora com AAPL mini opções você pode vender uma chamada coberta contra uma posição de apenas 10 partes da Apple, que exige apenas 4.300 em capital disponível um pouco mais plausível. (Saiba mais sobre as chamadas cobertas, incluindo os riscos envolvidos, no nosso site parceiro OptionsPlaybook.) 2) Mini-opções potencialmente oferecer aos comerciantes mais flexibilidade. A disponibilidade de mini-opções sobre um estoque subjacente permitirá aos comerciantes a capacidade de escala dentro e fora de posições. Por exemplo, se você estava planejando comprar um contrato de opção padrão, você pode optar por comprar um 10-lote de minis vez. Porquê O número total de acções subjacentes representadas seria o mesmo - 100 em cada caso. Mas se o mercado se movesse em seu favor, as mini-opções permitiriam que você vendesse metade da posição e mantivesse a outra metade para ver o que acontece em seguida. O mesmo acontece em sentido inverso: se o mercado se movesse contra sua posição, você poderia reduzir seu risco ao sair metade da posição e permanecer por muito tempo o resto caso o mercado retorne de volta. Note que o cenário de 10 lotes mini viria com custos de comissão aumentados, mas alguns podem calcular o custo extra vale a flexibilidade ao sair do comércio. 3) Por fim, em geral é melhor ter mais opções versus menos. Mais opções são indiscutivelmente melhores do que menos, e as mini opções irão adicionar diversidade ao tipo de segurança diversificada. Em linha com o exemplo de chamada coberta acima, a capacidade de inserir mais posições de opções diferentes poderia abrir a porta para diversificar carteiras menores. A este respeito, a escolha pode ser melhor. Claro, que nem sempre pode ser o caso, e continue lendo para mais pensamentos sobre isso. Agora para alguns negativos de mini-opções: 1) Haverá inevitavelmente uma curva de aprendizagem. Os investidores individuais (que não lêem o blog do guy das opções, isto é) podem ter alguma confusão inicial sobre os custos de troca totais, para não mencionar outros ajustes a sua aproximação negociando. Isso vai com o território para qualquer novo instrumento comercial, no entanto. 2) Comissões provavelmente será uma maior parte do custo global. A TradeKing cobra a mesma comissão por mini opções do que por opções padrão: 4,95 por comércio, mais 65 centavos por contrato. Mas essa comissão de 4,95 representará uma porcentagem maior do valor principal do comércio. (Isso sempre foi verdadeiro para a negociação de ações aqui, também: cobramos 4,95 para comprar 100 ações da AAPL, assim como cobramos 4,95 para comprar dez ações ou uma ação. Além disso, nosso preço não muda se você está comprando um estoque 4,00 ou Uma ação de 400, uma opção de 10 centavos ou uma opção de 5.00). 3) O valor da posição da mini-opção responderá mais lentamente às mudanças no preço das opções. As expectativas são que os minis terão o mesmo preço cotado como os contratos de grande opção. Por exemplo, se em uma ação específica uma grande opção é citada em 7,25, a mini opção com a mesma greve e expiração em teoria também deve citar em 7,25 (todos os outros fatores sendo iguais). No entanto, se ambas as opções aumentarem de preço em tandem por 1,00, uma posição de opção grande de um lote aumentaria em 100 ea mini posição de um lote só aumentaria em 10. Bottom line: 1/10 do custo para entrar em uma posição Também significará que 1/10 do movimento será ganhado ou perdido quando o contrato da opção mudar no preço. 4) E se houver estoques divididos divisões de ações fará mini-opções sobre essas ações que muito mais mais confuso. Várias das ações subjacentes escolhidas para a estréia de minis se dividiram no passado. Se uma divisão acontecer novamente, o resultado será alguns ainda mais difícil de entender ajustado mini contratos de opção. A Apple declarou três divisões de 2 por 1 durante sua vida em bolsa: junho de 1987, junho de 2000 e fevereiro de 2005. A Amazon (AMZN) não dividiu em mais de uma década, portanto, se a sua probabilidade de fazê-lo agora está aberta a debate. (Heres uma breve história de AMZN estoque divide.) De acordo com o Boston Globe. O Google também propôs uma divisão de ações, mas foi suspenso até que o Google resolvesse uma ação de acionistas alegando que o desdobramento de ações cederia excessivamente poder a Larry Page e ao co-fundador Sergey Brin, os maiores acionistas da empresa desde sua criação. Um julgamento está agendado para começar 17 de junho em Delaware. Concedido, as opções peculiares produzidas por divisões de ações só pendurar em torno dos mercados por tanto tempo. Eventualmente eles expiram e ciclo de existência, mas isso não ajuda se você tivesse uma posição antes da divisão e acordar para encontrar-se com uma nova posição interessante em sua conta. Não é um problema show-stopper, mas será um fator complicador nesta compreensibilidade novos produtos para os comerciantes. 5) As opções mini podem complicar suas escolhas como um comerciante das opções. Hoje, se você puxar uma cadeia de opções para a Apple dizer 430 chamadas que expiram em março você terá uma opção padrão que corresponde a esses critérios. Uma vez que as mini-opções forem lançadas, essa mesma pesquisa renderá pelo menos duas opções: uma opção de tamanho mínimo e uma de tamanho padrão. Se houver uma divisão de ações emitida que impacta esta opção, você poderia acabar escolhendo de quatro opções diferentes: um grande, um mini, um split-ajustado grande, e um mini dividido-ajustado. Demasiada escolha pode ser off-putting para os comerciantes, além de incorrer em custos mais pesados para encargos de dados em corretoras. Naturalmente, como com qualquer novo produto de negociação, existem incógnitas que só serão resolvidas quando a negociação começar. Aqui estão alguns bem estar assistindo na TradeKing: 1) Será que o bid / ask spreads para mini opções ser tão estreito quanto o contrato maior Outra maneira de perguntar isso é: eles vão ser tão líquido como o contrato de lote padrão Ilíquido posições são, Por definição, difícil de sair sem encontrar uma mudança potencialmente desfavorável no preço. Só o tempo o dirá. 2) Lotes grandes - qualquer um negociará mais de 10 mini-contratos Para que um novo produto ganhe verdadeira e duradoura tração no mercado, tem de demonstrar historicamente o poder de atrair investidores institucionais e indivíduos. Grandes lotes são o principal indicador de que as instituições estão se juntando ao jogo e aumentando a liquidez do mercado. Alimento adicional para o pensamento: Outro mini conceito foi introduzido por algum tempo para trás pelo Chicago Board Options Exchange (CBOE). A troca introduziu uma mini versão do SP 500 Index (SPX) e eles adequadamente o nomeou o índice Mini-SPX (XSP). O índice Mini-SPX tem 1/10 do valor do Índice SP 500 (SPX). Em outras palavras, se o Índice SP 500 estiver em 1.550,80, o índice Mini-SPX teria um valor de 155,08. Eles optaram por ajustar o valor do subjacente neste caso e manter o multiplicador dos contratos de opção em 100. Eu, pessoalmente, teria votado para alterar o valor subjacente vs a alteração do tamanho do contrato. Se você achar a atual encarnação de minis confusa às vezes, você sabe por que eu votaria dessa maneira. -) Id amor ouvir suas perguntas, comentários ou entrada como você mergulhar nestes novos títulos. Assista a este espaço para mais educação em mini-opções, assumindo que o volume de negócios decolou e um mercado sustentável emerge. Até então, negociação feliz para você Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas disponíveis em tradeking / ODD. 4,95 para ações on-line e negociações de opção, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. Embora a volatilidade implícita represente o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou da probabilidade de atingir um ponto de preço específico, não há garantia de que essa previsão esteja correta. Várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A negociação on-line tem riscos inerentes às respostas do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Todos os exemplos usados são apenas para fins ilustrativos, mas nunca devem ser interpretados como recomendações ou endossos de qualquer tipo. Nenhuma estratégia de negociação específica, técnica, método ou abordagem discutida irá garantir lucros, aumento de lucros ou minimização de perdas. O desempenho passado, real ou indicado por testes históricos simulados, não é garantia de desempenho futuro ou sucesso. No momento da publicação e no mês anterior, TradeKing e / ou Brian Overby não possuíam propriedade superior a 1 em quaisquer ações mencionadas que não apresentassem qualquer outro conflito de interesse real e material conhecido no momento da publicação, não receberam compensação de Uma oferta pública, nem de serviços de banca de investimento relacionados com quaisquer empresas mencionadas nos últimos 12 meses, nem espera receber nenhum nos próximos 3 meses nem se envolver na realização de mercado nos títulos mencionados. (C) 2017 TradeKing Group, Inc. Valores Mobiliários através de TradeKing, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Mini Opções ISE para lançar Mini Opções Trading - 18 de março de 2017 Um novo Cog-In-The-Wheel de sucesso e lucro Pequenos investidores para lucrar com mini-opções Stocks caro jogado com opções baratas A indústria de opção tem crescido Significativamente popular nos últimos anos, como o investidor desenvolveu uma compreensão e desejo de utilizar opções para alavancar movimentos de ações subjacentes e / ou para proteger seus próprios portfólios. Além disso, houve várias mudanças boas-vindas. No passado, você só era capaz de usar opções com preços de exercício a cada 5, ou às vezes mesmo 10. Eventualmente, os spreads reduziram para 2,50 e agora muitos grandes estoques têm greves em um dólar distante uns dos outros. A introdução de opções semanais em grandes nomes de ações dá-lhe mais expirações um mês para jogar. Um problema que é encontrado é que a apreciação de ações se torna mais caro para o investidor casual para continuar investindo como o preço aumenta, mesmo quando usando opções como o veículo de investimento. Agora, a última inovação é a Mini Opção. Que permitirá aos investidores negociar opções sobre lotes de 10 ações em vez das 100 ações usuais. Este desenvolvimento é um grande cog-in-the-wheel de sucesso e lucro para o investidor Em 23 de março de 2017 e 9 de abril de 2017, NYSE Arca ea Bolsa Internacional de Valores (ISE). Respeitosamente, apresentou propostas com a SEC para listar e negociar contratos de opções de ações nos EUA com um multiplicador subjacente de dez ações em vez das 100 ações padrão para opções de ações de baunilha. Seis meses depois, o PHLX seguiu o exemplo. O que são Mini Opções No entanto, em 26 de novembro de 2017, a International Securities Exchange (ISE) tornou-se o primeiro intercâmbio para confirmar uma data de lançamento de 18 de março de 2017 para iniciar a negociação em Mini Opções. Desde que recebeu a aprovação da Securities and Exchange Commission (SEC) para esta inovadora oferta de novos produtos, a ISE tem vindo a coordenar com as suas empresas membros para determinar uma data adequada para a prontidão de lançamento. As Mini Opções representarão uma entrega de 10 ações de um título subjacente, enquanto que os contratos padrão representam um produto entregue de 100 ações. O ISF inicialmente listará as Mini Opções nos seguintes títulos: O SPDR Gold Trust (NYSE: GLD) o ETF para ouro O SP 500 ETF Trust (NYSE: SPY) o ETF para o SP 500 Mini Opções terão as mesmas datas de vencimento Padrão, incluindo Weekly e Quarterlies. Os preços de exercício também se alinharão aos dos contratos padrão, assim como os lances e ofertas cotados. As taxas associadas à Mini Opções serão arquivadas na SEC e anunciadas em data posterior. As especificações são idênticas às opções padrão além do multiplicador do contrato. A OCC afirmou que um número será adicionado ao símbolo de negociação de opção padrão para distinguir entre os contratos de opção padrão e mini. O pressuposto é que as outras trocas seguirão este modelo. Até agora a taxa de câmbio que será aplicada a cada contrato ainda é desconhecida. O ISE afirmou que iria fornecer a sua estrutura de taxa de mini-opção algum tempo antes da negociação começa. O justo pressuposto é que a taxa para cada contrato será 1/10 do contrato de opção padrão, mas dado que os requisitos de capacidade de troca de cotações efetivamente dobrou, a taxa pode não ser simplesmente divisível por dez. Este poderia ser um golpe grande para as trocas se a estrutura da taxa não for significativamente diferente em uma base do por-contrato do que para contratos de opção padrão porque pode haver uma explosão no volume da opção nestes mini contratos dadas a quantidade significativa de equidade do impar-lote Transações que existem hoje. O raciocínio por trás dessa mudança está diretamente relacionado ao aumento do preço das ações e do volume de alguns dos nomes mais populares no mercado hoje. Gary Katz, Presidente e CEO da ISE fez este anúncio: - Estamos muito satisfeitos em anunciar uma data de lançamento de 18 de março de 2017, para começar a negociar Mini Opções. Este excitante novo produto vai fazer opções comerciais em nomes populares, de alto preço como o Google ea Apple mais acessível e mais flexível para o segmento de varejo do mercado. Estamos ansiosos para coordenar com nossas empresas membros para conseguir um lançamento suave de Mini Opções em março e para ampliar o alcance e atrativo do produto de opções para investidores de varejo com esta nova oferta. E como estamos cientes muitos dos grandes populares populares nome são extremamente caros. Esta é uma oportunidade fantástica para os comerciantes que quiseram vender chamadas cobertas contra uma posição comprada subjacente, ou vender postos nus. Agora, esta estratégia pode ser usada para jogar esses estoques caros Preocupação da SEC tem sido levantada com relação à confusão que pode surgir entre os 100 e dez partes multiplicador contratos - ou seja, erros de contabilidade, erro do cliente etc Os depósitos SEC iniciais para o ISE e NYSE Arca ilustram abordagens diferentes para este problema. O primeiro diz que o multiplicador subjacente é de dez com preços de exercício idênticos ao contrato original, enquanto o último tem um multiplicador de 100, mas o preço de exercício 1/10 do preço normal de exercício da opção. Essa abordagem se assemelha ao método usado pelo OCC para lidar com partições de estoque. O impacto potencial sobre os investidores de varejo é muito grande se você assumir que ao longo do tempo mais e mais ações e ETFs terão mini-opções. A conta típica exploração ou venda de opções, de acordo com várias fontes da indústria, tem entre 10.000 e 50.000 em capital. Nomes de preço alto não podem ser negociados nesses tipos de contas até agora. Por exemplo, para vender uma chamada coberta na Apple uma das grandes estratégias de renda de todos os tempos costumava exigir capital para possuir 100 partes, ou cerca de 45.000 para vender contrato aberto. Isso agora é reduzido para 4.500. Mais importante para os vendedores de opções, a volatilidade destas grandes ações irá filtrar para baixo para as mini-opções. E a Amazon, a Apple e o Google são ações relativamente voláteis com opções que carregam prémios de gordura nas suas chamadas e colocações. Sell coloca esses nomes a cada semana ou a cada mês e você pode gerar rendimentos entre 15 e 25 por ano, algo que não estaria disponível para a conta típica antes da criação dessas mini-opções. Esta é uma oportunidade fantástica para os comerciantes que quiseram vender chamadas cobertas contra uma posição comprada subjacente, ou vender postos nus. Agora, esta estratégia pode ser usada para jogar esses estoques caros Se a negociação de Mini Opções soar atraente para você, em seguida: - Entre em contato com seu corretor para ver se e quando eles estão reduzindo comissões em negociações mini-opções e Familiarize-se com estas cinco ações e ETFs. O impacto que as mini-opções terão nos preços das ações e das opções é desconhecido. No entanto, espere volume e volatilidade para subir ea venda de puts e chamadas cobertas para ser mais lucrativo, logo mini-opções disponíveis. Esta combinação de redução de requisitos de capital e comissões é uma bênção para os investidores de varejo, especialmente aqueles que procuram gerar renda consistente de uma estratégia de venda de put e call. O sucesso é simples. Faça o que é certo, o caminho certo, no momento certo. Opção Dica para o seu Sucesso Opções comerciantes não são bem sucedidos porque eles ganham. Os comerciantes das opções ganham porque são bem sucedidos. Apple Inc. (AAPL) Opção Corrente Em Tempo Real Após Horas Pre-Market News Resumo de Cotações em Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas a NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos, como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que ninguém lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Subscreva o News To Use para obter as últimas informações e análises dos produtos e serviços oferecidos pela Scottrade, Inc. - Membro FINRA e SIPC. Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, encargos, despesas e perfil de risco único de um fundo negociado em bolsa (ETF) antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e pode ser obtido on-line ou contactando a Scottrade. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre nossas políticas e os riscos associados a opções podem ser encontradas no Scottrade Options Application and Agreement. Acordo de Conta de Corretagem. Ao fazer o download das Características e Riscos das Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou solicitando uma cópia, contatando a Scottrade. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações será fornecido a pedido. Consulte o seu consultor fiscal para obter informações sobre como os impostos podem afetar o resultado dessas estratégias. Tenha em mente que o lucro será reduzido ou a perda piorou, conforme aplicável, pela dedução de comissões e taxas. Todo investimento envolve risco. O valor do seu investimento pode flutuar ao longo do tempo, e você pode ganhar ou perder dinheiro. Copyright 2017 Scottrade, Inc.
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